Нет цели обогнать рынок любой ценой

По стратегиям  "Энергия" и  "Энергия 200" за второй квартал 2023 наблюдается небольшой прирост. Квартал выдался достаточно непростым по ряду причин, и пока доходность немного отстает от намеченных планов на год. Однако у меня нет цели обогнать рынок любой ценой и на всех отрезках времени, а есть цель торговать понятные ситуации с приемлемым уровнем риска.  Во второй половине года ждем более активных и разносторонних движений по рынку. Основные фьючерсы, надеюсь, станут еще более коррелировать со своими базовыми активами (ситуация тут со временем улучшается); также ожидается множество интересных новостных событий, которые рынок будет отыгрывать (ну в этом теперь даже не сомневаемся).
 

Ждем более разносторонних интересных движений по индексам

По итогам первого квартала 2023 года рынок продолжает восстанавливаться после прошлогодних провалов. Причем в последние сессии затяжной рост идет уже практически без откатов, что вызывает некоторую озабоченность в его продолжении, т.к. некоторые акции и сектора в текущей ситуации могут быть уже не так интересны инвесторам. Соответственно, ждем более разносторонних интересных движений по индексам и отдельным инструментам в дальнейшем, что позволит нам компенсировать некоторое отставание по доходности от намеченных 50% годовых. По стратегии возможно также более активное использование акций у инструментов со слаболиквидными фьючерсами.

По  итогам  2022 года: стратегия смогла пройти его без серьезных потрясений

Основным итогом непростого 2022 года стало то, что стратегия смогла пройти его без серьезных потрясений. Многочисленные новостные стресс-тесты терроризировали наш рынок на протяжении всего года и стали серьезным испытанием для стратегии, которая предполагает плавный прирост доходности. Отрадно, что даже в таких условиях удалось выполнить намеченные цели и сохранить набранный ход.    В этом году продолжим идти проверенным путем и не будем придумывать ничего нового и опасного. В приоритете остается контроль над рисками и планомерное достижение целей по доходности. 

До 9 января  2023 года сделок скорее всего не будет. Во избежание неожиданностей в основном в кэш выйдем.

Основная цель стратегии — сохранять и увеличивать капитал в любых условия.

По стратегии в 2022 году наблюдается положительный плавный прирост, что соответствует планам и целям на этот год. Благодаря риск-менеджменту удалось достаточно спокойно пережить периоды высокой турбулентности на рынках. В дальнейшем также, в целях минимизации проскальзываний, будет учитываться меняющаяся ликвидность и волатильность инструментов. Основной упор будет сделан на акциях и фьючерсах «в игре». Какие-то переносы тяжелых позиций, а также рисковые инструменты, которые оторвались от базовых активов, все это пока оставим до лучших времен. Все только начинается, но лучшее еще впереди.

Кризисы приходят и уходят, и возможности заработать в это время они приносят всегда.

После сильнейшей новостной турбулентности последних месяцев наш рынок пока остается закрытым для большинства инструментов, а торгуемые фьючерсы пока не имеют маркет-мейкеров. Однако, сегодня состоялось долгожданное открытие по рынку ОФЗ, и вопреки негативным ожиданиям, пока оно проходит в спокойном режиме, даже с некоторым преобладанием покупок. В связи с этим можно ожидать скорого открытия и рынка акций и фьючерсов на акции. По стратегии пришлось пока заметно снизить объемы в сделках (в 5-10 раз) и отказаться от переносов объемных позиций, но это помогло не только сберечь средства, но и остаться в небольшом плюсе по итогам нескольких месяцев этого года. Также удалось заметно снизить проскальзывание у участников за счет более внушительных движений инструментов на небольшом объеме сделок. Цели по доходности +50% годовых с учетом проскальзываний остаются в силе. Риски по стратегии будут изменяться в зависимости от ситуации.

Ожидаю волатильного открытия рынка акций и фьючерсов. Кризисы приходят и уходят, и возможности заработать в это время они приносят всегда.

Продолжается боковая динамика с начала года

На нашем рынке, после крайне волатильных предыдущих лет, продолжается боковая динамика с начала года, которая, в соответствии с моими ожиданиями, может продлится и до конца 2021, возможно со склонностью к повышению. По стратегии за март небольшой прирост в несколько процентов. Ожидаем наступление дивидендного сезона и отслеживаем ситуации в различных активах и секторах.

На рынке в феврале продолжилась боковая коррекция

На рынке в феврале продолжилась боковая коррекция после бурных движений 2020 года. По стратегии за этот месяц отмечается небольшой прирост. Пока 2021 год не балует нас хорошими и понятными торговыми ситуациями, однако уже весной я ожидаю увеличение торговой активности и волатильности на рынках. Возможно, наступит какая-то долгожданная для некоторых, коррекция на рынках, либо в отдельных секторах. На мой взгляд, какое-то серьезное падение пока сложно ожидать, и после мартовской экспирации мы постепенно начнем подготовку к дивидендному сезону 2021.

в январе наблюдался небольшой откат от максимумов

После бурного на события и рыночные движения 2020 года, на нашем рынке в январе наблюдался небольшой откат от максимумов, связанный с политическими рисками и некоторой перегретостью рынка. Возможно, в этом году к нам вернется сезонность, в связи с этим будут отыгрываться отдельные истории (прежде всего дивидендные) и движения будут сосредоточены в определенных секторах. Какие-то сильные движения по рынку, которые были в прошлом году, пока прогнозировать довольно сложно. Поэтому по стратегии планируется наряду с импульсными сделками внутри дня также возможно и удержание некоторых позиций в акциях или ликвидных фьючерсах до определенных целей. В случае снижения волатильности на рынке будем также пропорционально увеличивать объем к риску в сделках

 По стратегии планируется увеличение торговой активности

После некоторого застоя в летний период, обусловленного прежде всего вялотекущими движениями рынка, по стратегии планируется увеличение торговой активности в последние месяцы 2020 года. При этом каких-то серьезных изменений в сторону увеличения объема сделок пока не планируется, в связи с возможным увеличением волатильности на рынке, чтобы сохранить риски на прежних приемлемых уровнях. По рынку ожидается несколько интересных событий, прежде всего это выборы в США. Будем надеяться, что торгуемые инструменты еще порадуют нас интересными и понятными движениями в этом году.

Постоянно отслеживаем ситуацию и держим руку на пульсе.

Рынок продолжает восстановление, после серьезного падения в начале года. Волатильность на рынке снижается, среднедневные движения по инструментам вернулись в привычное русло. Наблюдается некоторое улучшение новостного фона, связанное со смягчением карантинов, восстановление нефтяного рынка.   В связи с этим по стратегии может наблюдаться некоторое увеличение объема позиций, пропорционально уменьшению риска. Постоянно отслеживаем ситуацию и держим руку на пульсе.