задача – обгонять индекс – выполняется как на его росте, так и падении.
Портфель "Улучшенный индекс Мосбиржи" не мог не упасть вместе с рынком. Но спекулятивная позиция
по доллару (она там тоже присутствует, хоть и не является главной «фишкой») смягчила падение.
То есть задача – обгонять индекс – выполняется как на его росте, так и падении.
Эти стратегии требуют чуть большего терпения, но в долгосроке это терпение окупается!
Добрый день! Подскажите, по какой причине не происходят сделки по si.12-20 с 9.11.2020? Заранее благодарю за полный и развёрнутый ответ.
Добрый день. Причина одна - ковид, идущий на поправку. Самое худшее позади, и, судя по тестам, я с антителами, но уже без всяких вирусов. Да, это - неприятная история и пропуск одного из лучших периодов года в торгах. Острейшая фаза болезни пришлась как раз на дни выборов с США и гиперволатильность. Наверное, технически я мог бы присутствовать у терминала и открывать позиции, но в ситуации, когда здоровье под угрозой, лучше без позиций.
1)Какие виды анализа используются для принятия решений? Если несколько, то какие в приоритете?
2) Как часто происходит обработка информации, по результатам которой возможно изменение структуры портфеля?
3) Предполагает ли торговая система короткие продажи акций (например, в случае значительной коррекции на фондовом рынке)?
4) Оценивалась ли разница в результатах работы по портфелю клиентов и управляющего? Иными словами в среднем на сколько процентов результат клиентов будет хуже, чем у управляющего (проскальзывание цены, более высокая комиссия и т.д.)?
Добрый день. По порядку на Ваши вопросы:
1) Для портфеля акций - фундаментальный анализ в его классическом виде, поиск недооценки. Из технического можем обращать внимание только на моментум, в случае сильного моментума - возможна ставка на бумагу вне рамок фундаментального анализа. Для быстрой спекулятивной части используются статистические методы, на выходе получаем трендовую систему с математическим ожиданием в свою пользу. Теханализ в его популярном виде (геометрические фигуры на графиках и т.д.) не используется в обоих случаях.
2) Позиция по фьючерсам в спекулятивной части пересматривается каждый день (но не факт, что каждый день по ней принимается решение, часто все остается как есть). По акциям пересмотр портфеля 1-2 раза в год, не чаще.
3) Акции в шорт не продаются принципиально, в таких сделках в долгосроке плохое ожидание. Фьючерс на доллар играется как в лонг, так и в шорт.
4) По итогам 1-го полугодия 2019 года отставание ведомых в результате невозможности полного совпадение процентного соотношения состава и структуры портфелей ведомого и стратегии в силу округления чисел, проскальзывания и других факторов (помимо комиссии) находилось в диапазоне от 0,9 % до 2,5 %.