Мы не гадаем о рынке, мы к нему адаптируемся
Пока фундаментальные аналитики гадают, будет рубль падать к доллару или укрепляться, формальный алгоритм просто идет за трендом. В феврале 2022 он зарабатывал на росте доллара, весной и летом — на его падении, в 4-м квартале прошлого года и в первом квартале нынешнего — снова на его росте. Главное, чтобы была динамика по базовому активу, в первом квартале — она была. Значит, алгоритм зарабатывал.
Результат мог быть и много более внушителен, если бы не риск-менеджмент. Напомним, что в непонятной ситуации он предпочитает не лезть в рынок, а предельная позиция по фьючерсу на пару рубль/доллар равна 200% от депозита, часто меньше. Конечно, при лимитах в 500% доходность была бы выше раза в 3, но… есть ненулевой шанс потери всех средств в один плохой момент. Если такой риск не устраивает, добро пожаловать в осторожность. Стратегия «Облигации + доллар» как раз она.
Здравствуйте! Как у вас обстоят дела с проскальзываниями?
Добрый день. Проскальзывание характеризуется параметром "точность следования". Для конкретной стратегии автоследования этот параметр показывает, на сколько процентов (по абсолютной величине) доходность клиента, подключенного к данной стратегии, меньше доходности самой стратегии. Точность следования определяется ежеквартально по итогам отчетного квартала. По итогам 1 квартала 2023 года точность следования стратегии "Облигации+доллар" составляет 0.32%. Точности следования по стратегиям опубликованы на нашем сайте в разделе Автоследование - "Сведения о стратегиях" https://www.ricom.ru/services/autofollow/strategies_info/. Вот как сам Ведущий комментирует тему проскальзывания по своей стратегии. "Поскольку сделки не каждый день, и все они на гиперликвиде - фьючерсе на "рубль доллар", он же в просторечии Si - плановое проскальзывание в районе биржевой комиссии за сделку, то есть не критично. Какой-то небольшой процент от прибыли оно, конечно, откусит, но сейчас на это можно не обращать внимания. Ситуация может измениться, если за стратегией начнет следовать какой-то крупный капитал, предвидеть это заранее мы не можем. Но здесь совет простой. Где-то раз в квартал ведомые могут сверять свои доходности с ведущим, и убеждаться, что все в пределах нормы."